Gemforexの両建て手法検証

今回はGemforexの両建てを利用した安定して稼げると噂の「スワップアービトラージ」という手法ついてデメリットも含めて解説していきます。

スワップアービトラージのメリット

スワップアービトラージはスワップポイントで鞘取りを行う手法を指します。

例えば米ドル／日本円のロングポジションのスワップポイントが100円で、ショートのロングポジションのスワップポイントがマイナス95円だとすると、同じポジション量を保有した場合、毎日差額の5円の収入があることになります。

スワップアービトラージのメリットは、どれだけ相場が急変してもその影響をほとんど受けないということです。

どれだけ円高になろうが円安になろうが、同じ量のポジションを保有しているので、含み益と含み損だけで言えば差し引きゼロという事です。

他業者、別口座との両建ては禁止トレード

しかし、実際のところ両建てしてもロングポジションとショートポジションのスワップポイントはトータルするとマイナスか、良くても同じというケースばかりです。

ですから他業者とのスワップポイントを比較して、他業者との両建てをすることになります。国内FXでは問題になっていませんが、これは海外FXでは完全に禁止トレードです。

知らずにやっても出金拒否、または口座凍結という最悪の結果になってしまいます。

Gem Forexはスワップアービトラージを推奨していますが、他業者との両建ては当然NGです。

Gem Forexには「オールインワン口座」と「ノースプレッド口座」がありますが、別口座での両建ても禁止トレードになっていますので注意してください。

これはボーナスの不正使用（現金化）を防ぐための処置です。Gem Forexの推奨するスワップアービトラージとは、あくまでも「同一口座、同一通貨ペアでの両建て」とのことです。

Gem Forexのスワップポイントの特殊性

同一口座で両建てをしても、普通であれば資金がまったく増えないか、逆にマイナススワップポイント分だけ減っていくのに、なぜGem Forexではスワップアービトラージを推奨しているのでしょうか？それはGem Forexのスワップポイントが特殊だからです。

通貨ペアによっては、ロングポジションでもショートポジションでもマイナスというスワップアービトラージに不向きなものもあれば、逆に「ロングポジションでも、ショートポジションでもプラス」という驚きの通貨ペアもあります。

ここで両建てすれば、為替相場の急変に左右されず、保有したポジション分だけインカムゲイン（利息）を毎日得ることができるのです。

その代表が「米ドル／日本円」です。Gem Forexの公式サイトに表示されているように、ロングポジションでも、ショートポジションでもプラスのスワップポイントになっています。

なぜこんな事が出来るのか、公式には明らかになっていません。

しかし、明らかにスワップを両方プラスにして客寄せのためにやっているのにも関わらず、そのスワップが変動制であることを公式が認めています。

つまり、「スワップはGemforexが意図的な数値にいじれる」と捉えることが出来ます。

その操作がいくらでも可能なスワップだけを積み重ねていくという事自体、ちょっと違和感がありますね。

米ドル／日本円（USD／JPY）でシミュレーション

Gem Forexのスワップポイントについてもやや特殊な計算式になっています。公式サイトに記載されていますが、「100,000×最小ポイント数×金利数×換算レート×通貨量」という計算式です。

ちなみに金利数は2019年12月8日時点で、米ドル／日本円のロングポジションは「0.213」、ショートポジションは「0.287」です。

米ドル／日本円の為替レートは、2019年12月8日時点で、1ドル108円59銭ですので、こちらの設定でシミュレーションしてみましょう。

1Lotは10万通貨なので、10Lot100万通貨のポジションを保有してみます。

レバレッジ1倍でしたら1億800万円の証拠金が必要になりますが、Gem Forexは1000倍のレバレッジを効かせることができますので、108,000円で保有可能です。

ノースプレッド口座だと米ドル／日本円のスプレッドがわずか0.3pipsですし、別途手数料がかかりません（NDD方式ではないため）。

ただしノースプレッド口座は30万円の入金が必要になりますので、資金が足りない場合はオールインワン口座になります。こちらのスプレッドは米ドル／日本円で1.2pipsでノースプレッド口座の4倍ですが、100円の入金で始めることができます。

1日に受け取れるスワップポイントは、ロングポジションが、「100,000×0.00001×0.213×108.59×10でおよそ231円」。ショートポジションは、「100,000×0.00001×0.287×108.59×10でおよそ311円」。合計で1日542円の利益です。

30日間だと16,260円になります。

1日わずか542円かと思うかもしれませんが、為替レートの変動で含み損が膨らむリスクがありませんから、比較的安定して稼げるリスクの低い運用方法と言えるかもしれません。

365日だと197,830円ですから、銀行預金などと比べればかなり大きな不労所得に見えますね。

ただし、スプレッド分が加算されますので、実際には利益はもう少し減ってしまう点には注意しましょう。

スワップアービトラージのリスク

リスクが低いように見えるGem Forexのスワップアービトラージですが、注意しなければならないこともあります。

それが「スプレッドの変動」です。

ノースプレッド口座であればもともとスプレッドが業界最狭水準なので大きな問題はありませんが、オールインワン口座の場合、アメリカの重要経済指標の発表前後などにはかなり大きく広がります。

10Lotも保有していると、このスプレッドの広がりによって大きな含み損が生れます。

もちろんスプレッドが通常に戻れば、この含み損ももとに戻るので気にする必要はありませんが、証拠金がギリギリでスワップアービトラージをしていると余剰金がありませんので、スプレッドが広がった瞬間に強制ロスカットになる可能性もあります。

Gem Forexの強制ロスカットは、証拠金維持率20％を下回った場合に発動しますので、余裕をもって余剰金を入金しておくことをおすすめします。

以下ツイッターより

Gemforexでは、このようにスプレッドが1,844pips広がるという異常事態も起こりうるのです。(通常のFX業者ではまずありえない)

このリスクがある時点でこの手法はいかがなものなのでしょうか。

また、レバレッジについては口座残高が200万円未満であれば1000倍を効かせることができますが、200万円を超えるとレバレッジが500倍に制限されます。

ここで必要証拠金が大きく変わってしまい、強制ロスカットになる可能性も高まるので、口座残高には注意してください。

Gem Forexは定期的にキャンペーンを実施しており、口座開設だけで2万円のボーナスが貰えますが、1円でも出金するとボーナスはすべて消滅しますので、ここもしっかり理解しておく必要があるでしょう。

ただし、コツコツ積み上げてきた利益が突然急激なスプレッド変動によってロスカットされてしまったら、かなりショックは大きいでしょう。

この手法の問題点

この手法の問題点をまとめると以下になります。

- スワップがマイナスになる可能性もある。
- スプレッド分はマイナスからスタート
- スプレッドが急拡大した場合にロスカットされる
- Gemforex自体の信頼性に疑問

まずスワップは現在ロング、ショート共にプラススワップを維持していますが、これは変動するものですので、公式に問い合わせてもマイナスになる場合があるとの事です。

また、スプレッド分がマイナスになりますので、一度ポジションを持ったらその分を回収するまで決済は出来ないでしょう。

先ほどの例のようにスプレッドが急拡大する事もありますから、これが必ずしも稼ぎ続けられるとは思いません。

確かに実際にトレードをすれば安定的に収益を得られますが、両建てをして二重にスプレッドを取られる点、もしもの時に大損する可能性がある点では中々低リスクとは断言できないでしょう。

同通貨の両建てはいいけど
別の通貨ペアでも関連する通貨でやると両建てとみなされる場合があると
gemforex から返答もらいました

— E.T★じもぴ FXトレーダー (@et888btc) 2019年11月12日

また、このように複数の通貨ペアを取り扱っていると、間違って禁止行為に該当してしまうリスクもあります。

Gemforexの利用規約は他の海外口座と比べても厳しく、禁止されている行為がとても多く、違反した場合は罰金が科せられたり、口座凍結の恐れもあります。

サポート対応についても、質問した内容に対して明確な回答をしなかったり、怪しいにおいがかなりします。

海外FX口座の中でも珍しくDD方式ですので、顧客が損をすればするほど儲かってしまう仕組みがあります。

それによってストップ狩りのリスクや、不当なレートで約定する事もありますから、透明性が高いとは言えないでしょう。

結果的に、Gemforexでのトレード、およびアービトラージ手法はお勧めしません。

【拡散希望】
1/3の急落が話題でしたが個人的な話を一つ

フラッシュクラッシュで #GEMFOREX で大量にショートして爆益の瞬間スプレッド拡大で口座ロスカット。使う業者には注意しましょうという注意喚起

下落時にショートで狩られる業者は流石に薦められない#FX #USDJPY #ドル円 #AUDJPY #豪ドル円 pic.twitter.com/WSz262vRKJ

— ちふたん (@chifutan_fx) 2019年1月7日